En este modelo la tasa de crecimiento económico está determinada por:

-La tasa de crecimiento del trabajo, su productividad

-La tasa de ahorro e inversión, la cual desempeña una doble función en el crecimiento económico: –Con relación a la demanda determina el ingreso y la demanda global

Con relación a la oferta, la capacidad de producción, esto significa que existe un modelo equilibrado cuando la oferta es igual a la demanda

El modelo de Harrod-Domar establece una estrecha relación entre la tasa de crecimiento y el ritmo de crecimiento de la tasa de trabajo, entendido no solo como el aumento del número de trabajadores sino también de la capacidad productiva, lo cual implica que para que exista un crecimiento económico continuo o equilibrado deben crecer, en la misma proporción, tanto el capital como el ahorro, de tal forma que se favorezca la generación de empleo

De igual manera se deberá contar con la intervención del Estado mediante instrumentos monetarios y fiscales

Este modelo considera que el crecimiento económico responde a factores externos, es decir, a causas exógenas, como:

-El progreso técnico integrado, que propicia el incremento de la productividad

Sin embargo también existen causas endógenas, como:

-El capital físico

-Favorece el ritmo de la inversión

-La inversión del Estado en la ampliación de la infraestructura

-Propicia el aumento de la productividad de las empresas privadas

-El desarrollo de la investigación y la tecnología

-Otorga un carácter monopólico a los productores de nuevos bienes

-El capital humano incorporado por los individuos

-Contribuye al incremento de la productividad